Крупные проекты в Казахстане будут финансироваться синдикатами

В Казахстане планируют синдицировать финансирование бизнес-проектов: займы будут выдаваться совместно Банком развития Казахстана (институт развития, входящий в НУХ «Байтерек») и банками второго уровня. Для бизнеса такое партнерство означает возможность получения более дешевых и длинных денег.

Речь идет о финансировании довольно крупных проектов – в эквиваленте от $30 млн. для обрабатывающей промышленности и инфраструктуры (такой порог не устанавливается, если речь идет о кредитовании ранее профинансированного проекта), и от $10 млн. – для пищевой промышленности. Суммы определены исходя из того, какие проекты имеет право кредитовать Банк развития Казахстана, – по своей сути он не может вступать на конкурентное поле с обычными банками, поэтому работает с более крупными заемщиками.

Синдицированное финансирование предполагает, что оба кредитора (а их, впрочем, может быть и больше двух) получают выгоды от участия другой стороны. Как пояснил Болат ЖАМИШЕВ, председатель правления Банка развития Казахстана, БРК хочет получить от этого сотрудничества прежде всего более высокое качество экспертизы проектов за счет объединения усилий, более эффективный мониторинг (сам БРК не имеет для этого филиальной сети) и работу с залогами (она предполагает большой объем технической работы, и ее могут выполнять комбанки).

Болат ЖАМИШЕВ, председатель правления Банка развития Казахстана:
– Мы договорились, что будем очень внимательно отслеживать те ставки, которые предлагают БВУ, чтобы эффект, который обеспечивается за счет более низких ставок БРК, не изымался за счет неоправданно высоких ставок БВУ. То есть это должны быть те ставки, по которым они кредитуют, но они должны быть относительно конкурентоспособными и приемлемыми для финансирования конкретного проекта.

Если говорить о том, какие выгоды от партнерства получат банки второго уровня, то г-н Жамишев отметил одну из таких возможностей: БРК предложил БВУ посмотреть проекты, которые уже есть в его портфеле, на предмет их мониторинга. Банкам это интересно, поскольку они смогут более эффективно использовать свою филиальную сеть и на этом зарабатывать.

Что касается условий финансирования, то они опять-таки определяются на основе правил БРК: собственное участие заемщика должно составлять 20% от суммы проекта. Оставшиеся 80%, которые БРК обычно кредитует сам, в случае софинансирования будут разделены между этим институтом и банком-партнером. Пропорции – произвольные, при этом госструктура, конечно, возьмет на себя большую часть, поскольку имеет возможность предоставлять более длинные и дешевые деньги. Оборотные средства, по словам г-на Жамишева, скорее всего, будут кредитовать банки второго уровня, кроме того, БРК хотел бы, чтобы банки также участвовали в финансировании капитальных затрат, так как важна их вовлеченность в разделение рисков и проведение экспертизы.

Банк развития Казахстана будет финансировать общие проекты по собственным ставкам, банки второго уровня – по собственным. БРК фондируется не только с рынка и более того, в силу своего рейтинга – дешевле, чем банки второго уровня. Он имеет возможность привлекать тенговые ресурсы на пять лет под 7,2%, долларовые на этот же срок – под 5,5%. «Это ставки фондирования, исходя из этого – все остальное», – говорит спикер. Он также отметил, что маржа БРК для всех заемщиков одинаковая (она покрывает административные расходы банка), в ставку закладывается маржа за риск, которая зависит от качества того или иного проекта. Кроме того, БРК может выдавать субсидированные займы по ставкам ниже рыночного фондирования – по кредитным линиям из Нацфонда, где «однозначно дешевое фондирование», поэтому ставка снижается до минимума.

Итоговая ставка для бизнеса будет определяться индивидуально. Валюта займа будет зависеть от проекта.

Предполагается, что финансирование из двух источников смогут получить проекты, уже находящиеся в портфеле БРК, и те, с которыми клиенты придут в банки. Что касается периода, на который будут выдаваться совместные кредиты, то БРК имеет право кредитовать сроком до 20 лет, но таких кандидатов, на самом деле, нет, обычно это 10-летние проекты. Так что к финансированию будет приниматься тот срок, который нужен для реализации конкретного проекта.

Залоги у БРК и БВУ будут общими и юридически будет оформлена возможность в случае необходимости пропорционального обращения к средствам, которые могут быть получены при реализации таких залогов.

Г-н Жамишев пояснил, что процедуры такого финансирования в нашей стране еще не отработаны, Казахстан знает только один опыт создания банковского синдиката – Халыком и Казкомом. Но в целом условия построения банковских синдикатов, условия софинансирования в международной практике отработаны. «Мы намереваемся обратиться в Нацбанк, чтобы вместе с ним и с БВУ отработать все правовые вопросы для построения синдикатов», – заключил спикер.
Елена ТУМАШОВА